Type

Status

completed

Tutor

Patrick Schwarz, M.Sc.

Examiner

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Abstract

• Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Liquidität
• Ziel: Es soll empirisch untersucht werden, ob "Liquiditätsrisiken" im Querschnitt deutscher Aktien bepreist werden.

Einführungsliteratur:

• Cakici, Nusret; Zaremba, Adam (2021): Liquidity and the cross-section of international stock returns, in: Journal of Banking & Finance 127, 106-123.
• Amihud, Yakov; Hameed, Allaudeen; Kang, Wenjin; Zhang, Huiping (2015): The illiquidity premium: International evidence, in: Journal of Financial Economics 117 (2), 350–368.
• Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F. (2003): Liquidity Risk and Expected Stock Returns, in: Journal of Political Economy 111 (3), 642–685.
• https://www.connectedpapers.com/main/5bacf9bc448cba3f84676096de1d9491637c71ea/Liquidity-and-the-cross%20section-of-international-stock-returns/graph