Type

Master Thesis Business Administration

Status

completed

Tutor

Patrick Schwarz, M.Sc.

Examiner

• Prof. Dr. Heiko Jacobs

Abstract

• Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie
• Ziel: Es soll untersucht werden inwiefern die Salienz Theorie (Investoren legen größere Aufmerksamkeit auf besonders auffällige Renditen) in der Lage ist den Querschnitt von US-Aktienrenditen zu erklären. Hierzu soll die Salienz Theorie in den Kontext des Asset Pricing eingebettet werden.

Einführungsliteratur:

• Bordalo, P., N. Gennaioli, and A. Shleifer (2012): Salience theory of choice under risk, in: Quarterly Journal of Economics 127, 1243–1285.
• Bordalo, P., N. Gennaioli, and A. Shleifer (2013): Salience and asset prices, in: American Economic Review: Papers & Proceedings 103, 623–628.
• Cosemans, M., and Frehen, R. (2020): Salience Theory and Stock Prices: Empirical Evidence, in: Journal of Financial Economics 140 (2), 460-483.
• https://www.connectedpapers.com/main/f1e8fbcc6c0d1b48557e93e8432bf3bc2193f79d/Salience-and-Asset-Prices/graph