Completed Theses

Sin stock performance outside the US equity market

Type
  • Master Thesis Business Administration
Status
completed
Tutor
Patrick Schwarz, M.Sc.
Examiner

Abstract

  • Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis vom Asset Pricing
  • Ziel: Es soll in einer empirischen Arbeit untersucht werden, ob es auch außerhalb der USA abnormale Renditen für "sündige Aktien" gibt.  

Einführungsliteratur:

  • Blitz, D., and F. Fabozzi (2017): Sin Stocks Revisited: Resolving the Sin Stock Anomaly, in: Journal of Portfolio Management, 44 (1), p. 105–111.
  • Fabozzi, F., K. Ma, and B. Oliphant (2008): Sin Stock Returns, in: Journal of Portfolio Management, 35 (1), p. 82–94. 
  • Hong, H., and M. Kacperczyk (2009): The Price of Sin: the Effect of Social Norms on Markets, in: Journal of Financial Economics, 93 (1), p. 15–36.
  • Blitz, D., and L. Swinkels (2021): Does excluding sin stocks cost performance?, in: Journal of Sustainable Finance & Investment.