Abgeschlossene Arbeiten
The performance of volatility-managed portfolios
- Art der Arbeit
- Bachelorarbeit Betriebswirtschaftslehre
- Masterarbeit Betriebswirtschaftslehre
- Status
- Abgeschlossene Arbeit
- Ansprechpartner*in
- Patrick Schwarz, M.Sc.
- Gutachter
Kurzfassung
- Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Asset Management
- Ziel: Es soll untersucht werden, ob Investoren durch das Timen des Markets (oder andere Risikoprämien) basierend auf der vorherrschenden Volatilität der jüngsten Vergangenheit der jeweiligen Strategie in der Lage sind den Markt (bzw. andere Risikoprämien) zu schlagen.
Einführungsliteratur:
- Cederburg, Scott; O’Doherty, Michael S.; Wang, Feifei; Yan, Xuemin (2020): On the performance of volatility-managed portfolios, in: Journal of Financial Economics 138 (1), 95–117.
- Moreira, Alan; Muir, Tyler (2017): Volatility-Managed Portfolios, in: The Journal of Finance 72 (4), 1611–1644.
- Moreira, A. , Muir, T. , (2019): Should long-term investors time volatility?, in: Journal of Financial Economics 131, 507–527.
- https://www.connectedpapers.com/main/84782b34b8cc97b25222081c93e48d6a349f9a6b/Volatility-Managed-Portfolios/graph