Completed Theses

The performance of volatility-managed portfolios

Type

Status

completed

Tutor

Patrick Schwarz, M.Sc.

Examiner

Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie; grundsätzliches Verständnis von Anomalien und Asset Management
Ziel: Es soll untersucht werden, ob Investoren durch das Timen des Markets (oder andere Risikoprämien) basierend auf der vorherrschenden Volatilität der jüngsten Vergangenheit der jeweiligen Strategie in der Lage sind den Markt (bzw. andere Risikoprämien) zu schlagen.

Einführungsliteratur:

Cederburg, Scott; O’Doherty, Michael S.; Wang, Feifei; Yan, Xuemin (2020): On the performance of volatility-managed portfolios, in: Journal of Financial Economics 138 (1), 95–117.
Moreira, Alan; Muir, Tyler (2017): Volatility-Managed Portfolios, in: The Journal of Finance 72 (4), 1611–1644.
Moreira, A. , Muir, T. , (2019): Should long-term investors time volatility?, in: Journal of Financial Economics 131, 507–527.
https://www.connectedpapers.com/main/84782b34b8cc97b25222081c93e48d6a349f9a6b/Volatility-Managed-Portfolios/graph