Abgeschlossene Arbeiten

Does academic research destroy stock return predictability?

Art der Arbeit
    Status
    Abgeschlossene Arbeit
    Ansprechpartner*in
    Patrick Schwarz, M.Sc.
    Gutachter

    Kurzfassung

    • Kenntnisse: Grundlagen der Statistik; Ökonometrie
    • Ziel: Ausgehend von Untersuchungen zur Vorhersagbarkeit von Aktienmärkten (stock return predictability) soll untersucht werden, ob wissenschaftliche Veröffentlichungen von Aktienmarktanomalien jene Anomalien zukünftig abschwächen oder sogar völlig verschwinden lassen. 

    Einführungsliteratur:

    • McLean, R. David/Pontiff, Jeffrey (2016): Does Academic Research Destroy Stock Return Predictability?, in: The Journal of Finance, 71 (1), S. 5–32.
    • Jacobs, Heiko/Müller, Sebastian (2018): Anomalies Across the Globe: Once Public, No Longer Existent?, in: Journal of Financial Economics, forthcoming.